Sylabus
1. Teoretická východiska a přístupy regulace finančního trhu- důvody regulace opírající se o typologii tržních selhání, modely institucionální uspořádání regulace a dohledu
2. Struktura finančního trhu - jednotlivé sektory finančního trhu, hnací síly vývoje finančního trhu, druhy obchodů prováděných na finančním trhu
3. Metody a postupy uplatňované při regulaci a dohledu nad jednotlivými sektory finančního trhu - regulace vstupu do odvětví, základní pravidla pro činnost jednotlivých finančních institucí a vynucování jejich dodržování
4. Rizika podstupovaná finančními institucemi a jejich řízení - druhy rizik, diverzifikace rizika, úloha risk managementu
5. Pravidla kapitálové přiměřenosti - vývoj od Basel I k Basel III,metody pro výpočet kapitálových požadavků vůči jednotlivým typům rizik
6. Regulace a dohled nad finančním trhem ve Velké Británii - historický vývoj, zákon FSMA a Financial Services Act 2010, komparace s Českou republikou
7. Regulace a dohled nad finančním trhem ve Spojených státech amerických - historický vývoj, stávající úprava a její změna v důsledku reformního zákona Dodd-Frank Act, komparace s Českou republikou
8. Finanční konglomeráty - typy konglomerátů, regulace v evropském a americkém prostoru
9. Investiční bankovnictví, hedgeové fondy, fondy private equity - charakteristika investičního bankovnictví a otázka separace od obchodního, charakteristika hedgeových, private equity fondů a jejich regulace
10. Derivátový trh - akcent na jednotlivé kategorie derivátů (forwardy, futures, opce, swapy) a obchodování s deriváty, oceňování derivátů
11. Regulace a dohled nad finančními deriváty - regulace ve Spojených státech a Evropské unii, účetní pravidla pro deriváty: zajišťovací účetnictví podle IAS 39
12. Finanční krize - typologie finančních krizí, analýza nejvýznamnějších finančních krizí
20. století a globální finanční krize
Anotace
Předmět je kromě oblasti regulace finančních trhů zaměřen také na pochopení fungování finančních trhů, finačních institucí a jejich instrumentů. V rámci výuky budou analyzovány změny regulace finačních trhů v důsledku globální finanční krize.