Tato kapitola se zabývá teoretickými otázkami dohledu nad finančním trhem. Rozdělením jednotlivých cílů, které dohled sleduje, a zejména se zaměřuje na dohled nad obchodním jednáním.
Autor se v kapitole zamýšlí také nad vhodností zesílení důrazu právě na dohled nad obchodním jednáním u dohledu vykonávaného Českou národní bankou v České republice.